基金折价率越高越好,在基金折价率高的时候买入更划算,风险也更小。

基金折价通常出现在封闭式基金中,大多数开放式基金并不上市交易,申购、赎回都采取统一均价,一般不会出现”折价“现象。ETF和LOF虽然可在交易所上市,但由于其套利机制相对灵活,一二级市场价差比较小,打折通常持续时间不长,幅度也不会很大。而封闭式基金在封闭期内不可以赎回,其在二级市场往往会出现折价。

折价就是指场内交易价格比基金实际价值低,举个例子,一支封闭式基金的实际价值为1.2元,但投资者急着套现在二级市场卖出,每份的价格为1.1元,这就是折价。

那么折价率到底是什么呢?在投资中起到什么作用呢?

1、  折价率的含义

折价率就是指场内交易的价格,比基金实际价值低了多少,折价率的计算公式为  折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值。举个例子,某基金在二级市场交易的价格为1.1元,实际的价值为1.2元,那么基金折价率为(1.2-1.1)/1.2=8.33%。基金的折价率在各种行情软件上都可以查看。

2、折价出现的情况

基金的流动性不好,或者基金有时差,就容易产生较高的折价。封闭式基金在封闭期内通常都会有一定幅度的折价,如果基金在二级市场上处于供大于求的情况,基金交易价格低于基金实际价值时,基金就处于折价状况。

一般来说,市场行情较差的时候折价率会比较高,市场行情好的时候折价率会比较低。投资者可以在市场处于低位、折价率高的时候进场,获得的收益率也比较高。

3、折价率的运用

折价率是挑选封闭式基金的一个重要指标,封闭式基金的折价率越高,投资者买入越划算,风险也越低。

高折价率的基金,投资者可以给予更多关注,因为有可能获得超额收益。但折价率不是衡量一支优质基金的唯一标准,投资者也需从基金的基本面、历史业绩、造成高折价率的原因和影响等方面综合考虑。  

猜你喜欢: